Comparativa robo-advisors España 2026

Un robo-advisor es una plataforma de inversión automatizada que crea y gestiona una cartera diversificada de fondos indexados según tu perfil de riesgo y horizonte temporal, sin intervención humana directa. Tú defines cuánto riesgo quieres asumir y el sistema construye y rebalancea la cartera automáticamente. Las comisiones son mucho más bajas que en los fondos de gestión activa.

Indexa Capital y Finizens son robo-advisors puros: gestionan carteras de ETFs o fondos indexados globales y se encargan del rebalanceo. MyInvestor es un neobanco que ofrece fondos indexados de Vanguard/Amundi directamente, sin gestión automatizada — tú eliges y rebalanceas manualmente. Para principiantes que quieren delegar totalmente, Indexa o Finizens; para inversores más activos, MyInvestor.

Indexa Capital cobra entre 0,15% y 0,45% anual sobre el patrimonio gestionado (más los gastos de los fondos, ~0,15%). Finizens cobra entre 0,15% y 0,29% + fondos. MyInvestor no cobra comisión de gestión adicional (solo los gastos del fondo, 0,12-0,25%). En total, el coste anual ronda el 0,3-0,6% para los robo-advisors, vs el 1,5-2,5% de los fondos de gestión activa de los bancos.

Los robo-advisors españoles están regulados por la CNMC (Comisión Nacional del Mercado de Valores). Los fondos son activos de los clientes, segregados del balance del robo-advisor. Si Indexa o Finizens quiebran, los fondos siguen siendo tuyos. Adicionalmente, el FOGAIN protege hasta 100.000€ por inversor en caso de insolvencia de la empresa. El riesgo real es el riesgo de mercado: las inversiones pueden perder valor.

Muy poco. Indexa Capital permite empezar desde 3.000€ (aunque está bajando este límite). Finizens desde 1€. MyInvestor desde 150-250€ según el fondo. La mayoría permiten aportaciones periódicas automáticas desde 50-100€/mes, que es la estrategia más recomendada para construir patrimonio progresivamente.

Sí, igual que los fondos de inversión. Los robo-advisors que usan fondos (como Indexa y Finizens) permiten el traspaso entre carteras sin tributar. Solo pagas impuestos cuando retiras definitivamente el dinero. Los que usan ETFs (algunos robo-advisors internacionales) pierden esta ventaja fiscal. Esta diferencia puede ser muy significativa en el largo plazo.

Las carteras más agresivas (90-100% renta variable global) han generado rentabilidades anuales del 8-12% en los últimos 5-10 años, aunque con años negativos (-15% a -25% en crisis). Las carteras conservadoras (50-60% renta variable) han dado 4-7% anual. Son rentabilidades pasadas que no garantizan resultados futuros, pero son consistentes con la historia de los mercados globales.

Un robo-advisor está diseñado para el largo plazo (mínimo 5 años, idealmente 10+). Retira cuando tengas un objetivo concreto (comprar vivienda, jubilación) y en períodos en que el mercado no esté en mínimos para no materializar pérdidas. Si necesitas el dinero en menos de 3 años, no debería estar en un robo-advisor sino en una cuenta remunerada o depósito.

Sí, y es la estrategia recomendada para muchas personas. El plan de pensiones aporta deducción fiscal inmediata (hasta 1.500€/año), pero tiene baja liquidez. El robo-advisor ofrece liquidez total y puede ser más eficiente fiscalmente a largo plazo. Combinarlos según tu situación fiscal y horizonte temporal es la estrategia óptima para la mayoría de familias.

Si hay una caída del mercado, el valor de tu cartera bajará temporalmente. La clave es no retirar el dinero durante la caída — históricamente, los mercados siempre se han recuperado y alcanzado nuevos máximos. Los robo-advisors automáticamente rebalancean la cartera durante las caídas (compran más renta variable cuando está barata), lo que mejora el rendimiento a largo plazo.